➢ KQKD Q1/2026 – Lợi nhuận tăng mạnh: Doanh thu đạt 2.955 tỷ đồng (+12% YoY), LNST đạt 266 tỷ đồng (+38% YoY), nhờ biên lợi nhuận cải thiện, thu nhập tài chính tăng và thị trường Mỹ duy trì đà tăng trưởng.
➢ Cá tra & thị trường Mỹ – Động lực chính: Mảng cá tra tăng 14,2% YoY, đóng góp 55% doanh thu; doanh thu từ Mỹ đạt 957 tỷ đồng (+40% YoY) trong Q1 và tiếp tục tăng hơn 43% YoY trong tháng 4, phản ánh nhu cầu xuất khẩu phục hồi rõ nét.
➢ Định giá – Upside hấp dẫn trên nền tài chính mạnh: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp, tương ứng upside khoảng +30%; triển vọng được hỗ trợ bởi giá cá tra neo cao, LNST 2026 dự phóng khoảng 1.600–1.700 tỷ đồng và nền tảng tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt lớn.