➢ KQKD Q2/2026: LNST đạt 14,452 tỷ (+65% YoY), chủ yếu nhờ tăng trưởng thu nhập lãi thuần, hoạt động ngoài lãi, kinh doanh ngoại hối và trích lập giảm mạnh.
➢ Chất lượng tài sản tuyệt vời : VCB duy trì tỷ lệ nợ xấu quanh 1%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu luôn trên 200%, thuộc nhóm an toàn ngành ngân hàng.
➢ Định giá: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 72.000 đồng/cp, upside khoảng +19%. Câu chuyện đầu tư nằm ở việc P/B của VCB hiện tại dưới 2 lần, thấp hơn đáng kể so với lịch sử, trong khi triển vọng tăng trưởng, chất lượng tài sản và kỳ vọng về việc tái cơ cấu VCBNeo có thể hỗ trợ quá trình tái định giá cổ phiếu.