➢ KQKD Q2/2026: Lợi nhuận sau thuế Q2-2026 đạt 1,954 tỷ đồng, tăng 17% QoQ và tăng 20% svck. Nguyên nhân chính chủ yếu là thu nhập lãi thuần và thu nhập từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ trọng chính, nhưng mảng khác tuy giảm mạnh nhưng chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu lợi nhuận của TPB.
➢ Chất lượng tài sản : Bộc lộ nhiều rủi ro khi tỷ lệ cho vay cá nhân ngày càng giảm và tỷ trọng cho vay bất động sản và xây dựng tăng mạnh
➢ Định giá: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20.000 đồng/cp, upside khoảng +38%. Câu chuyện đầu tư nằm ở việc P/B của TPB hiện tại dưới 1 lần, thấp hơn nhiều so với lịch sử, trong khi triển vọng tăng trưởng là rất rõ ràng