TCB – NIM VÀ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN ĐỀU GHI NHẬN CẢI THIỆN
Luận điểm đầu tư
- Kết quả kinh doanh trong Q2/2026 của TCB ghi nhận sự tích cực với lợi nhuận sau thuế đạt mức 7,727 tỷ đồng, tăng mạnh 21.7% YoY nhờ kết quả hoạt động kinh doanh khả quan và dự phòng giảm mạnh. Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng tốt 17.8% YoY, đạt 10,763 tỷ đồng, hoạt động FX giảm sâu xuống -69 tỷ đồng. Tương tự, hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh – đầu tư giảm mạnh 82.5% YoY về mức 82 tỷ đồng trước tình hình biến động tiêu cực của thị trường.
- Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ là điểm nhấn khi tiếp tục tăng tốt 73.8% YoY trong Q2, tương đương tăng 16.3% QoQ, đạt mức 3,662 tỷ đồng, chủ yếu được kéo bởi hoạt động miễn truy đòi bộ chứng từ theo thư tín dụng tăng hơn 2.6 lần YoY, mảng thanh toán và bảo hiểm cũng tăng mạnh lần lượt 34.3% YoY và 2 lần YoY.
- Tăng trưởng tín dụng loại trừ các khoản cho vay ngoài hạn mức đối với ngân hàng riêng lẻ đạt mức 11.6% YTD, cao hơn hẳn so với mức 7.41% trung bình ngành. Ngược lại, tăng trưởng tiền gửi Q2 đạt 7.3%YTD, trong đó tiền gửi khách hàng tăng 7% YTD. Chênh lệch sâu giữa tăng trưởng tín dụng – huy động cho thấy áp lực về vốn của TCB nói riêng và ngành ngân hàng nói chung trong giai đoạn này khi cạnh tranh huy động ngày càng gay gắt