➢ KQKD Q1/2026 – Lợi nhuận tăng mạnh: Doanh thu thuần đạt 3.401 tỷ đồng (+126% YoY), LNST đạt 306 tỷ đồng, hoàn thành khoảng 42% kế hoạch năm, nhờ giá thuê giàn khoan cao, hợp đồng dài hạn và chi phí được kiểm soát tốt.
➢ Mảng khoan & dịch vụ giếng – Trụ cột tăng trưởng: Doanh thu mảng khoan đạt 2.161 tỷ đồng (+146% YoY), lợi nhuận gộp đạt 365 tỷ đồng (+182% YoY); dịch vụ giếng đạt hơn 1.000 tỷ đồng doanh thu (+72% YoY), tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu E&P tích cực.
➢ Định giá – Upside hấp dẫn: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40.588 đồng/cp, tương ứng upside khoảng +35% so với giá hiện tại 30.000 đồng/cp; triển vọng được hỗ trợ bởi kế hoạch giàn khoan kín lịch 2026 và PVD IX vận hành từ nửa cuối năm.