· Q3/2025, NLG ghi nhận doanh số ký bán 1.670 tỷ đồng (+96%yoy) và doanh thu thuần 1.877 tỷ (+407%yoy). Lũy kế 9T2025, doanh số đạt 5.570 tỷ +65%yoy) doanh thu BĐS cốt lõi đạt 3.600 tỷ đồng (+170%yoy) và LNST cho cổ đông công ty mẹ đạt trên 350 tỷ đồng, ~48% kế hoạch năm nhờ bàn giao mạnh tại các dự án Southgate, Mizuki Park và Nam Long II Central Lake (Cần Thơ)
· Doanh số ký bán năm 2025 và 2025 ước tính đạt lần lượt 7.700 và 8.400 tỷ đồng, doanh thu BĐS cốt lõi phục hồi lên 6.800 tỷ đồng trong năm 2026
· Dựa trên phương pháp định giá RNAV và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận ổn định, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu 12 tháng cho NLG ở mức 45.000 đồng/cổ phiếu, phản ánh dư địa tăng +21% so với mức giá giao dịch hiện tại.