➢ KQKD Q1/2026 – Lợi nhuận giữ đà tăng dù doanh thu giảm: Doanh thu đạt 1.399 tỷ đồng (-30% YoY) do nền xuất khẩu cao cùng kỳ, nhưng EBIT đạt 41 tỷ đồng và lợi nhuận cải thiện nhờ biên gộp tăng, đồng thời giảm trích lập liên quan đến thuế chống bán phá giá/chống trợ cấp.
➢ Sản lượng tôm – Tín hiệu hồi phục từ tháng 5: Sản lượng tôm thành phẩm đạt 2.784 tấn (+13% YoY), tiêu thụ tôm đạt 1.854 tấn (+4% YoY), đưa doanh số tháng 5 lên 22 triệu USD (+4% YoY) sau 4 tháng đầu năm suy giảm.
➢ Định giá – Upside dựa trên nền tài chính mạnh: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 45.000 đồng/cp, tương ứng upside khoảng +29%; LNST 2026 dự phóng khoảng 400 tỷ đồng (+15% YoY), được hỗ trợ bởi gần 1.000 tỷ đồng tiền nhàn rỗi và khả năng thuế POR20 tại Mỹ giảm.