CTG – NIM TIẾP TỤC PHỤC HỒI, CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN GIẢM NHẸ SONG VẪN Ở MỨC TỐT
Luận điểm đầu tư
- Kết quả kinh doanh trong Q2/2026 của CTG ghi nhận sự tích cực với lợi nhuận sau thuế đạt mức 11,783 tỷ đồng, tăng 20.8% YoY. Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng tốt 30.9% YoY, đạt 20,730 tỷ đồng, thu nhập ngoài lãi tăng 11.4% YoY, trong đó hoạt động FX giảm 16.3% YoY xuống mức 925 tỷ đồng. Hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh – đầu tư giảm mạnh 84% YoY.
- Chi phí hoạt động tăng nhẹ 8.7% YoY, tương đương tăng 1.5% QoQ, TOI tăng khả quan 26.1% YoY, tương đương tăng 5.1% QoQ. Chi phí dự phòng vẫn neo ở mức cao 5300 tỷ đồng, tăng 78.3% YoY, củng cố bộ đệm khi nợ xấu tăng, đồng thời làm giảm bớt sức tăng của lợi nhuận.
- Tính đến hết Q1-2026, nợ nhóm 3-5 tăng 14.4% YTD. Tỷ lệ nợ xấu sau xử lý tăng từ 1.02% Q1-2026 lên mức 1.2% trong Q2-2026, giảm 11 đcb YoY, bên cạnh khoản 842 tỷ đồng CTG đã chi ra để xử lý nợ xấu trong kỳ. Điểm tích cực là nợ cần chú ý đã giảm 9.7% QoQ, tỷ lệ nợ cần chú ý trở lại mức 0.93%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ mức 167.2% xuống 134%, chất lượng tài sản nhìn chung vẫn ở mức đảm bảo, thuộc hàng top ngân hàng thương mại có chất lượng tài sản tốt nhất.